{"id":1752280,"date":"2026-02-03T18:32:08","date_gmt":"2026-02-03T15:32:08","guid":{"rendered":"https:\/\/analyse.optim.biz\/?p=1752280"},"modified":"2026-02-03T18:32:08","modified_gmt":"2026-02-03T15:32:08","slug":"el-santander-compra-webster-bank-por-12-200-millones-de-dolares-para-crecer-en-ee-uu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/analyse.optim.biz\/?p=1752280","title":{"rendered":"El Santander compra Webster Bank por 12.200 millones de d\u00f3lares para crecer en EE UU"},"content":{"rendered":"

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Finanzas<\/a><\/div>\n

El Santander compra Webster Bank por 12.200 millones de d\u00f3lares para crecer en EE UU<\/h1>\n

El banco espera que la operaci\u00f3n genere sinergias de costes por 800 millones de d\u00f3lares. La adquisici\u00f3n equivale al 4% de los activos totales de la entidad espa\u00f1ola<\/p>\n<\/div>\n

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\"La<\/span>
La presidenta del Banco Santander, Ana Bot\u00edn.<\/span>FOTO: \u00c1LVARO GARC\u00cdA<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n<\/header>\n
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\"\u00c1lvaro<\/span><\/figure>\n
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\u00c1lvaro Bay\u00f3n<\/a><\/div>\n
Madrid –
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Banco Santander ha puesto a funcionar el p\u00e9ndulo. Si hace escasos seis meses apostaba por crecer en Europa con la compra del brit\u00e1nico TSB, ahora da el gran salto en EE UU, en un momento de tensi\u00f3n en el pa\u00eds con la presidencia de Donald Trump. El banco ha anunciado en la noche de este martes que ha alcanzado un acuerdo para adquirir el banco estadounidense Webster por 12.200 millones de d\u00f3lares (10.300 millones de euros) con el fin de crecer en banca minorista en el pa\u00eds. El anuncio coincide con la presentaci\u00f3n de los resultados del banco en 2025, ejercicio en el que la entidad gan\u00f3 14.101 millones de euros, el mayor beneficio de la historia de la banca espa\u00f1ola<\/a>.<\/p>\n

No era ning\u00fan secreto que EE UU era objeto de deseo para el Santander. La propia presidenta, Ana Bot\u00edn, ha dicho p\u00fablicamente en varias ocasiones que ese pa\u00eds y M\u00e9xico estaban en sus oraciones y que una operaci\u00f3n corporativa estaba en el plan, siempre que apareciese la oportunidad id\u00f3nea. Y as\u00ed ha ocurrido, si bien quiz\u00e1s antes de lo que el mercado preve\u00eda. <\/p>\n

En la informaci\u00f3n remitida a la Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Santander explica que<\/a> pagar\u00e1 48,75 d\u00f3lares en efectivo y 2,0548 acciones del banco espa\u00f1ol por cada t\u00edtulo del comprado. Esto supone una prima del 14% y representa un 65% en efectivo y un 35% en acciones de nueva emisi\u00f3n de Santander. Esto implicar\u00e1 una ampliaci\u00f3n de capital por valor de unos 3.700 millones de euros, seg\u00fan el precio de la acci\u00f3n del Santander a cierre de este martes. Los t\u00edtulos del banco que cotizan en la Bolsa de Nueva York se intercambian tras conocerse la noticia, que se ha publicado con el mercado ya cerrado, con fuertes ca\u00eddas.<\/p>\n

No obstante, la entidad tambi\u00e9n aclara que financiar\u00e1 la transacci\u00f3n con cargo a su exceso de capital actual y futuro. Ha cerrado el 2025 con una ratio CET 1 (la que mide el capital de m\u00e1xima calidad) en el 13,5% y el banco tiene como objetivo mantener esta cifra en una horquilla entre el 12% y el 13%. Tambi\u00e9n cuenta con el excedente llegado de la venta de su negocio en Polonia, que rubric\u00f3 hace escasas semanas en una transacci\u00f3n con el banco austr\u00edaco Erste. Por esta operaci\u00f3n ha percibido 7.000 millones y 2.000 millones en plusval\u00edas, que en parte dedic\u00f3 a financiar la compra de TSB, as\u00ed como al pago de dividendos.<\/p>\n

Webster es un banco estadounidense fundado en 1935, orientado a la banca minorista y de empresas. Sus fortalezas son su fuerte papel en clientes de alto poder adquisitivo y la financiaci\u00f3n de compa\u00f1\u00edas de tama\u00f1o medio. El Santander cuenta con una potente ense\u00f1a de financiaci\u00f3n de autom\u00f3viles en ese pa\u00eds. Tambi\u00e9n ha impulsado el crecimiento de su negocio de banca de inversi\u00f3n, con el objetivo de codearse con los gigantes de Wall Street. <\/p>\n

Con todo, el Santander pasar\u00e1 a ser uno de las diez principales entidades de banca minorista y de empresas de Estados Unidos por activos, con un balance conjunto en el pa\u00eds de aproximadamente 327.000 millones de d\u00f3lares, 185.000 millones en pr\u00e9stamos y 172.000 millones en dep\u00f3sitos. La adquisici\u00f3n supone un 4% de los activos totales de grupo y espera que la entidad suponga en torno entre el 7% y el 8% del beneficio del grupo en 2028. En el horizonte del Santander est\u00e1 alcanzar la consideraci\u00f3n del regulador estadounidense (la FED) <\/a>como un banco de nivel III, considerado como de \u201cexposici\u00f3n significativa\u201d, lo que puede lograr al superar los 250.000 millones de d\u00f3lares en activos.<\/p>\n

El banco ha indicado que su objetivo es crear un gran banco en el noreste del pa\u00eds y no tanto en todo el pa\u00eds, donde el a\u00f1o pasado lanzaron su ense\u00f1a digital Openbank. La entidad resultante se encontrar\u00e1 entre los cinco mayores bancos por dep\u00f3sitos de esa regi\u00f3n. \u201cLa base de dep\u00f3sitos \u00fanica de Webster reforzar\u00e1 el perfil de financiaci\u00f3n del grupo resultante, permitiendo una reducci\u00f3n del coste de financiaci\u00f3n\u201d, indica la entidad en un comunicado. Y a nivel global, el banco ha ponderado que esta adquisici\u00f3n le da el tama\u00f1o para competir en todos los mercados en los que est\u00e1 presente, con una rentabilidad superior al 15% en todos ellos.<\/p>\n

Al mismo tiempo, el Santander espera que la operaci\u00f3n genere sinergias de costes significativas, de aproximadamente 800 millones de d\u00f3lares, uno de los principales atractivos de la transacci\u00f3n. Son equivalentes a en torno al 19% de la base de costes conjunta, que pasar\u00e1 de 4.451 millones a 3.500 millones en tres a\u00f1os, gracias a eficiencias en oficinas centrales, renegociaci\u00f3n con proveedores o mejoras de financiaci\u00f3n, as\u00ed como la fusi\u00f3n de los negocios de auto y consumo. El coste previsto de la reestructuraci\u00f3n es de 1.600 millones. Con ello, prev\u00e9 mejorar la ratio de eficiencia de su filial en este mercado, hasta situarla por debajo del 40% en 2028 y que la rentabilidad de la ense\u00f1a en el pa\u00eds alcance el 18% en ese a\u00f1o (medida como ROTE, rentabilidad sobre capital tangible). <\/p>\n

El Santander ha querido mandar tambi\u00e9n el mensaje al mercado de que la operaci\u00f3n no es \u00f3bice para cumplir todos sus planes de retribuci\u00f3n a los accionistas, que pasan por devolver todo el excedente de capital por encima del 12%. Justo hace un a\u00f1o anunci\u00f3 que devolver\u00eda a sus accionistas entre 2025 y 2026 un total de 10.000 millones de euros, por la actividad ordinaria del grupo y el exceso de capital, a trav\u00e9s de dividendos y recompras.<\/p>\n

Seg\u00fan Santander, esta operaci\u00f3n une dos entidades muy complementarias y permitir\u00e1 ampliar de forma significativa la escala, la base de dep\u00f3sitos y las capacidades de Santander en Estados Unidos, al tiempo que refuerza los productos, la tecnolog\u00eda y los servicios disponibles para los clientes de ambas entidades. <\/p>\n

El Santander tambi\u00e9n ha definido el equipo que liderar\u00e1 la transacci\u00f3n. Christiana Riley, hasta hace unos meses la responsable del Santander en Norteam\u00e9rica, continuar\u00e1 como country head<\/i> de Santander en Estados Unidos y consejera delegada de Santander Holdings USA. El actual consejero delegado de Webster, John Ciulla, ser\u00e1 el de la sociedad Santander Bank NA, una entidad en la que se integrar\u00e1n todos los negocios de Webster. Luis Massiani, director general y de operaciones (COO) de Webster, asumir\u00e1 el cargo en ambas firmas, con responsabilidad para liderar el proceso de integraci\u00f3n reportando tanto a Riley como a Ciulla.<\/p>\n

Ana Bot\u00edn, presidenta de Banco Santander, ha afirmado en una nota de prensa: \u201cEste acuerdo supone un paso muy relevante para Santander, ya que crea un banco m\u00e1s fuerte para los clientes y las comunidades en las que damos servicio. Webster es una de las entidades m\u00e1s eficientes y rentables entre sus comparables y la integraci\u00f3n de dos franquicias tan complementarias nos permite ampliar los productos, la tecnolog\u00eda y las capacidades, con claras oportunidades de generaci\u00f3n de ingresos derivadas de una entidad conjunta m\u00e1s s\u00f3lida y con mayor capacidad\u201d. <\/p>\n

Centerview Partners, Goldman Sachs y Bank of America Europe DAC han actuado como asesores financieros de Santander, Davis Polk & Wardwell LLP como su asesor legal en Estados Unidos y Ur\u00eda Men\u00e9ndez como su asesor legal en Espa\u00f1a.<\/p>\n<\/div>\n

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