{"id":1462378,"date":"2026-01-27T04:15:00","date_gmt":"2026-01-27T01:15:00","guid":{"rendered":"https:\/\/analyse.optim.biz\/?p=1462378"},"modified":"2026-01-27T04:15:00","modified_gmt":"2026-01-27T01:15:00","slug":"el-bce-revisara-los-criterios-de-concesion-de-hipotecas-de-los-bancos-para-evitar-una-nueva-burbuja-inmobiliaria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/analyse.optim.biz\/?p=1462378","title":{"rendered":"El BCE revisar\u00e1 los criterios de concesi\u00f3n de hipotecas de los bancos para evitar una nueva burbuja inmobiliaria"},"content":{"rendered":"
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Finanzas<\/a><\/div>\n

El BCE revisar\u00e1 los criterios de concesi\u00f3n de hipotecas de los bancos para evitar una nueva burbuja inmobiliaria<\/h1>\n

Los bancos se exponen a multas o incrementos en sus requerimientos de capital<\/p>\n<\/div>\n

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Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE).<\/span>GIAN EHRENZELLER (EFE)<\/span><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n<\/header>\n
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\"\u00c1lvaro<\/span><\/figure>\n
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\u00c1lvaro Bay\u00f3n<\/a><\/div>\n
Madrid –
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El Banco Central Europeo (BCE) se conjura para que lo que hizo tambalear al mundo entero en 2008<\/a> no vuelva a suceder. El supervisor bancario \u00fanico europeo lanzar\u00e1 pr\u00f3ximamente una revisi\u00f3n, en todas las entidades bajo su jurisdicci\u00f3n, de los criterios de concesi\u00f3n y los precios de las hipotecas. Todo ello en plena guerra hipotecaria en el sector \u2014que ya ha sido criticada por los primeros espadas de algunos bancos\u2014 y en un momento en el que el precio de la vivienda no deja de subir en pa\u00edses europeos como Espa\u00f1a, lo que ha dificultado el acceso de los j\u00f3venes a la misma. Las entidades en las que el BCE detecte debilidades pueden enfrentarse a apercibimientos e incluso a multas o requerimientos de capital m\u00e1s altos de lo previsto.<\/p>\n

Vigilar la concesi\u00f3n de cr\u00e9dito<\/a> para evitar que los pr\u00e9stamos firmados hoy puedan elevar las cifras de morosidad del futuro es una de las prioridades supervisoras que el BCE se fij\u00f3 para el bienio entre 2026 y 2028. En un documento oficial, la instituci\u00f3n que preside Christine Lagarde establece como objetivo que los bancos establezcan y mantengan \u201ccriterios crediticios s\u00f3lidos y precios basados en el riesgo\u201d. Espa\u00f1a es uno de los mercados en el que los tipos de inter\u00e9s aplicados a los pr\u00e9stamos hipotecarios son m\u00e1s bajos de toda Europa.<\/a><\/p>\n

En este mismo documento, el BCE anuncia que realizar\u00e1 lo que en el argot se llama una \u201crevisi\u00f3n tem\u00e1tica\u201d de los est\u00e1ndares de concesi\u00f3n de cr\u00e9dito y c\u00f3mo las entidades plantean mitigar las posibles p\u00e9rdidas futuras. Una revisi\u00f3n tem\u00e1tica supone que esta instituci\u00f3n eval\u00faa la informaci\u00f3n que dispone sobre este asunto y, si lo necesita, requiere informaci\u00f3n extra a los bancos. Es, en principio, un an\u00e1lisis de datos y no tanto una inspecci\u00f3n como tal. La idea es monitorizar que los bancos no bajan la guardia cuando se concede cr\u00e9dito nuevo y que est\u00e1n realmente haciendo an\u00e1lisis que tienen en cuenta los riesgos del entorno, especialmente por la posibilidad de que la situaci\u00f3n econ\u00f3mica se deteriore por el contexto global.<\/p>\n

El documento de prioridades supervisoras tambi\u00e9n plantea una revisi\u00f3n sobre el criterio de concesi\u00f3n de estos cr\u00e9ditos. Incluso abre la puerta a realizar inspecciones de riesgo de cr\u00e9dito centradas en el origen de los pr\u00e9stamos. <\/p>\n

Como consecuencia de todo ello, el supervisor apunta a que en los bancos donde detecte vulnerabilidades, puede tomar medidas correctoras o realizar revisiones adicionales. Entre las herramientas con las que cuenta la instituci\u00f3n, puede imponer multas temporales (hasta que los bancos corrijan las deficiencias) o tambi\u00e9n tener en cuenta estas deficiencias para fijar sus requisitos m\u00ednimos de capital.<\/p>\n

Mariano Lasarte, socio del sector financiero de KPMG en Espa\u00f1a, indica: \u201cEntre las prioridades supervisoras del BCE se encuentran en lugar destacado tanto la vigilancia del cumplimiento de los criterios de la concesi\u00f3n de nuevos cr\u00e9ditos [por el miedo a que se est\u00e9n generando operaciones ahora que sean la morosidad del futuro], como los precios y costes asignados a estos cr\u00e9ditos [cuya correcta asignaci\u00f3n impacta en la rentabilidad]\u201d. Y a\u00f1ade: \u201cLo que va a hacer el BCE es una revisi\u00f3n horizontal de los criterios y los precios de la concesi\u00f3n de los nuevos cr\u00e9ditos, de los que probablemente saldr\u00e1n luego unas best practices<\/i> que acabar\u00e1n impactando en la gu\u00eda de la EBA en tres o cuatro a\u00f1os\u201d.<\/p>\n

En el trasfondo, meses de escalada en el precio de la vivienda<\/a>, que se encuentra ya en los niveles previos al estallido de la anterior burbuja inmobiliaria. Y de una guerra hipotecaria descarnada entre los bancos. Las entidades explican que el desacople entre oferta y demanda de pisos est\u00e1 disparando la demanda tambi\u00e9n de cr\u00e9dito inmobiliario, lo que est\u00e1 bajando los precios. <\/p>\n

Esta situaci\u00f3n ha generado cr\u00edticas de algunos de los responsables de los principales bancos espa\u00f1oles. La \u00faltima fue la consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortiz, que en la rueda de prensa de presentaci\u00f3n de resultados del banco calific\u00f3 el mercado hipotecario actual de \u201cirracional e il\u00f3gico\u201d<\/a>. Asegur\u00f3 que las ofertas que hacen algunos bancos (con pr\u00e9stamos a tipo fijo a un inter\u00e9s muy por debajo del eur\u00edbor) pueden suponer un problema para las entidades que creen grandes carteras hipotecarias a esos precios. Antes que ella, tambi\u00e9n alertaron de la situaci\u00f3n del mercado el consejero delegado del Santander, H\u00e9ctor Grisi, y el del BBVA, Onur Gen\u00e7.<\/p>\n

La alerta va m\u00e1s all\u00e1 de las propias entidades y tambi\u00e9n es vigilada por el Banco de Espa\u00f1a. Seg\u00fan public\u00f3 este peri\u00f3dico<\/a>, la instituci\u00f3n que pilota Jos\u00e9 Luis Escriv\u00e1 tambi\u00e9n explora sus propias medidas. En concreto, implementar lo que en el sector financiero se conoce como borrower based measures<\/i>. Es decir, imponer l\u00edmites a los bancos para conceder hipotecas de riesgo. En concreto, estudia imponer estas restricciones en torno a cuatro elementos: el v\u00ednculo entre el valor del inmueble y el importe prestado, el tama\u00f1o del cr\u00e9dito y los ingresos de quien lo firma, los intereses que debe abonar y la duraci\u00f3n de la deuda.<\/p>\n

Aunque el Banco de Espa\u00f1a ya contaba con el marco legal para imponer estos l\u00edmites desde 2018, no ha sido hasta ahora cuando ha iniciado su estudio. Es una medida muy com\u00fan en Europa. De hecho, el propio BCE est\u00e1 animando a los pa\u00edses a introducirla. Tanto es as\u00ed que solo tres pa\u00edses (Espa\u00f1a, Alemania e Italia) a\u00fan no los han activado. Hasta ahora, el supervisor europeo optaba por incentivar que los bancos no se lanzasen a conceder hipotecas demasiado arriesgadas, en lugar de imponer prohibiciones. Por ejemplo, penalizaban en los c\u00e1lculos del capital regulatorio m\u00ednimo exigido a las entidades la concesi\u00f3n de pr\u00e9stamos que superasen el 80% del valor del inmueble. Ahora se plantean ir m\u00e1s all\u00e1.<\/p>\n<\/div>\n

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